5月10日08:07:29
13.17 ニュー資金別貸借対照表
緑 棚卸資産も実質損益資金の圧迫要因でしょう。
父 京セラの稲盛会長やトヨタの大野氏の購入哲学には敬意を表する。
しかしここでは資金的側面から棚卸資産を考えてみよう。
緑 棚卸資産は札束が姿を変えたものなのでしょう、パパ。
父 そうなんだ。若い頃極寒や酷暑にエアコンのない倉庫や炉から出て冷え切っていない鉄の上で棚卸の立会いをしたことを思い出したよ。それはさておき、必要最低限の在庫を持つことが理想なんだ。
緑 パパはよくGEの前々CEOのR.ジョウンズ氏の言葉を引用していたわね。
人走る版画の如き大夕立
5月9日08:47:51
13.16 ニュー資金別貸借対照表
父 殊に危険なのは実質損益資金の赤字が増えていくことだ。換言すれば実質損益資金の増える赤字は払込資本金の欠落が増えることで、債務超過に近づくことだからだ。
緑 佐藤先生が売上仕入資金に財務体質が出ると言われていたことを思い出したわ。
父 社会保険診療報酬は2ヵ月後でしが資金化されない、これは甘受するしかないが、安易なサイト負けをしてはならない。資金力に頼り商圏を拡大する商社のサイト負けは別の見方をする必要があるかもしれないが。
一隅を香りで照らす沈丁花
5月8日09:06:00
13.15 ニュー資金別貸借対照表
緑 実質損益資金がプラスの例を挙げて説明して、パパ。
父 それでは麒麟麦酒5年12月期を取り上げてみよう。この会社のこの期は実質損益資金が891億円の黒字だったので、借入金等を減額し、余った実質損益資金と手許現金預金を使って積極的に固定投資に当てることができた。
緑 実質損益資金が黒字か赤字かが運命の岐路であることが良く解りました。
目瞑れば蝶と化しゆく我が想ひ
5月7日08:59:35
13.14 ニュー資金別貸借対照表
父 ここから実質損益資金の意味するものを具体的に考えてみよう。アソシエントテクノロジーを例に説明してごらん。
緑 この会社の破綻前の期は実質損益資金が赤字だったので、増資額4,100、借入金等22,107、と手許現金預金14,295の収入合計額40,502をもって、実質損益資金の赤字－19,865を埋め、最後の足掻きともいえる固定投資－20,637をしていることが解る。
父 よくできました。実質損益資金の赤字は借入金等で埋めなければならないので、資金有効利用の足を引っ張っているのが解る。将来の利益先取りである借入金は将来プラス実質損益資金が期待できなければ通常の返済はできない。
緑 無理をした固定投資は未来のプラス実質損益資金実現のための足掻きだったのかしら。
父 その上虎の子の現金預金まで大幅に減らしている。
奥の奥に生きた証の桜貝
4月27日09:26:23
4月26日08:46:49
13.13 ニュー資金別貸借対照表
緑 そこでサイト負けを少なくし、出来ればサイト勝にしたいと頑張るわけね。
父 そうなんだ、ちょっと脇道にそれるかもしれないが、Ａ社の売掛債権はＢ社の買掛債務だし、Ａ社の買掛債務はＣ社の売掛債権だということだ。
緑 各社の売掛債権と買掛債務は絡みあって複雑なものになっているのが経済社会ね。
父 そうなんだ。だから各社がエゴを通うそうと買掛債務を長期化しよとすると強者が勝つ。しかし勝った強者も仕入価格や品質で泣かされる場合もあるかもしれなし、良い取引先を失うかもしれない。
緑 結局一定の日で締めて30日後払というルールを守るのが秩序としてはいいんじゃない？アメリカでは10日以内に支払えば２％割引くというようなこともあると聞いたわ。
蝶の舞押すほどの風に坐す
4月25日09:11:34
13.12 ニュー資金別貸借対照表
父 過去の儲けの塊である損益資金（内部留保）が売上仕入資金（営業の債権債務のやり繰り）と在庫管理の失敗で過去の儲けの塊以上に資金が寝てしまうことが如何に危険であるかということだ。
緑 実質損益資金が赤字ということは、赤字額だけ払込資本金が欠落するわけね。
父 そう。末期のカネボウはその払込資本金も欠落を通り越して真正損益資金（オーナーズエクイティ）まで赤字（債務超過）になってしまった。
願はくはピンピンコロリ花の下
4月24日09:00:36
13.11 ニュー資金別貸借対照表
父 そこが肝心なところだ。これから更に重要な実質損益資金について話そう。ここはキャッシュフロー計算書からは見えてこないが、キャッシュフローの一番重要なところだ。
緑 アソシエントテクノロジーもカネボウも日本コーリンも実質損益資金は赤字ね。
父 そう、それらは実質損益資金の赤字が続いて破綻したんだね。
緑 実質損益資金を赤字にする原因はサイト負けと在庫にありそうね。
わが鯉に待たるゝ散歩春夕
4月23日08:55:43
13.10 ニュー資金別貸借対照表
緑 ニュー資金別貸借対照表の真中にある正味損益資金を中心に話が進んできたけど、他の資金についても話をきかせて、パパ。
父 正味損益資金を中心に話してきたのは、一期が終わって残った自己資金が黒字か赤字か、前期より増えたか減ったかが重要な視点となるからだ。
緑 正味損益資金は赤字でも前期より増えることが資金的成長という意味で重要なことで、赤字の場合は借入等がなければ企業は回っていかないのでしょう。
春雷の描く都会の切絵かな
4月20日09:32:17
13.9 ニュー資金別貸借対照表
緑 次期に直ぐに役立つ資金として売上仕入資金のサイト負け52,131千円が徐々に現金化しCashが39,645千円あるのだから当面安泰じゃないの、パパ。
父 緑、実質損益資金を見てごらん、3期連続して赤字が拡大しているね、これじゃ架空の売掛債権がなかったとしても事業は回転しないんだ。一見すると商社が資金力を武器に商圏を拡大している、そんな一流商社に似た資金バランスだ、アソシエントテクノロジーにそんな実力があるのだろうか。
墨染めに暮行く春の都かな